我出生在河北南部的一個偏僻小村，記憶中家裡從來沒有富裕過，但靠著媽媽那靈巧的雙手，我也不至於挨餓。初中畢業時我幸運地考上了一所中專，畢業後 調到了基層某銀行。一直很喜歡讀書，曾經的座右銘是：不知道該學習什麼的時候，就什麼都學。調入銀行後，我在宏觀經濟學、會計學、金融、法律等方面又進一 步進行了深化，很快我開始了第一次投資理財。需要說的是，十年來，我的投資理財是從「零」開始起步(借來的資金全部歸還本息)，且都是在業餘時間進行，也 沒有內幕消息，崇尚的是「中長線投資」。
第一次理財投資的是國庫券
1992年，小平同志南巡講話，對我國經濟建設提出了「膽子再大一點，步子再快一點」的要求，各級政府積極籌措資金，展開了大規模的經濟建設，發行 國債是當時籌集資金的一種重要方式。那時的國庫券都通過縣財政局國債服務部發行。一次與財政局的朋友聊天時聽說，他們正在發行的一期國庫券，起息日是93 年3月6日，到期日是96年3月5日，年利率13.96%。
由於國庫券是個新事物，人們對它認識不夠，導致發售緩慢。憑著自己豐富的金融知識，我很快判定這是一次非常好的投資機會。⑴安全性高。國債發行以國 家信用為依託，沒有到期償付風險。⑵收益高。按著票面約定，三年總收益率為41.88%，而實際僅持有2.5年，平均年息已經達到16.75%。稍微精通 金融知識的都知道，即使是銀行發放的貸款也難以長時間有這麼高的收益率。⑶這期國債承諾有保值補貼，可以作為第二層保障，增強了其安全性。很快我做通了爸 媽的工作，將家中所有積蓄全部購買了這期國債。隨後，又把自己的國債投資分析講給家境富裕的親戚聽，很多親戚也開始大量購買。96年3月5日國債到期，總 利息率居然高達71.99%(含保值貼補率30.11%)。這樣按照實際持有時間2.5年算，年收益率高達28.8%。
資金回收後，由於沒有注意尋找新的投資項目，所有資金又存回了銀行，直到96年底，才又開始新的理財行動。
理財心得：
⑴ 投資理財是最精明人的遊戲，成為職業投資理財高手需要豐厚的金融知識的積累、提煉、應用。
⑵ 投資理財首先要考慮的是資金的安全性，其次是收益性和流動性，這三項缺一不可。
⑶ 當一項投資理財決策完成後，要立即按照預定計劃付諸實施，除非出現極特殊變化，不要停止。
⑷ 投資理財是一個連續的過程，不能等一個理財項目結束後再去尋找新的機會，要注意投資理財行動的連貫性。
⑸ 以自己的知識和能力取得有資金實力朋友的信任，是一種很重要的資源。
第二次理財投資的是基金和股票
1996年初本地證券營業部開業，在下半年的時候，我路過證券交易大廳，看到裡面人頭攢動，就動了投資的念頭。我喜歡鑽研問題，買了很多資料回家。 研究了沒幾天就發現了機會--股票發行由認購證方式改為通過交易所上網方式，很多人沒有適應這一變化，參與新股申購獲利機會巨大。當時是這樣進行分析 的：⑴每年證券交易時間大約有240天，發行一隻新股需要4天時間，如果滿負荷發行，可以參與60次申購，剔除水分可以申購50次。⑵按照平均申購新股中 籤率*平均新股上市首日漲幅*每年發行50次這個公式測算，申購新股年收益率竟然高達150%。⑶安全性高。由於當年新股上市幾乎都有100%以上的漲 幅，故此投資風險幾乎為零。經過諮詢，一些進入股市較早的朋友也做出了證實。很快到交易所開了證券賬戶，從銀行取出部分資金開始進行試驗。一個月後中籤 1000股「通化金馬(6.06」股票，實現收益1.5萬，試驗成功。隨即把家裡全部資金從銀行都取出來，又在親戚那裡借了10萬。
我無論做什麼，都會做最優秀的。為取得最新的知識，我購買了大量有關書籍，併購置了個人電腦，細心鑽研。不顧高達每小時11.7元的網絡使用費，接 入了INTERNET。雖然學習都在業餘時間進行，但我學習起來幾乎不要命，每天的休息時間僅僅6-7個小時，當時真是好累啊。功夫不負有心人，僅僅半年 時間，我的技術分析達到了很高的水平，在隨後的買賣中也收穫了更多的利潤。INTERNET是一個很棒的學習工具，在上面我通過與別人交流思想，學到了太 多東西。最初上網時，總有浙江一帶的朋友教我一些書本上學不到的東西。2000年，我喜歡上了基金，在《基金大家談》寫了很多分析文章，與朋友們一起辯 論，透徹自己的思想。很多網友受到啟發，在2000年9月~2001年6月的基金行情中賺了不少錢。
但股市上有句格言：沒有只漲不跌的股市，也沒有只跌不漲的股市。我深刻而清醒地記住了這點。由於我國經濟呈現劇烈波動性，股票不可能永遠上漲，其下跌也將是毀滅性的，這必須從經濟學的角度去認識它。在2000年底的時候，我看到自96年初開始的大牛市已持續5年，這種情況即使在國外也是很罕見的，必須時刻做好離場的準備。當股市走到2001年7月的時候，我結束了第二次投資理財。算了一下，這次投資理財淨收益接近700%。
理財心得：
⑴ 每次具體投資理財行為都有它曲終人散的時候，投資機會並不是永遠存在，結束了就要尋找新的方向和項目。
⑵ 要善於在某一品種冷冷清清、價值被嚴重低估的時候進場買進；在人們熱情高漲，走向狂熱的時候勇於賣出離場。
⑶ 在股市週期不同的時點，操作的方法也是不同的，不要試圖在每天都在變化的股市中，找到一個簡單的公式來永久獲利。
第三次理財投資的是房產
1998年本地商貿城開工建設，引起了我的注意。當時它的房產銷售首次引入期房概念，採用拍賣的方式進行。前後一共組織了5次拍賣，我請事假到現場 進行了學習觀摩。當時起拍價並不高，但由於競爭過於激烈，成交價都高過起拍價的50%。我分析了成交價格高企的原因：競價交易與傳統定價交易方式根本不 同，很多有錢人急於買到門店，沒有做嚴格的市場調查。在僧多粥少的情況下，產生攀比鬥氣心理，盲目抬高價格，最終他們會為自己的行為買單，房產的供不應求 將在拍賣的末期得到糾正。
果然，人們購買慾望逐步走低，第5次拍賣已應者寥寥，僅部分房屋成交。由於銷售前快後慢，商貿城房屋總銷售率依然超過90%。由於售價大大超出成 本，政府投資獲利十分豐厚，剩餘房產不急於銷售，銷售部門開始吹風以後漲價。我知道，剩下的房子真的賣不動了。拖了2年，由於銷售基本停滯，只好推出全額 繳款優惠10%的政策。經過與銷售部門談判，我用比別人低得多的價格一次付清全款，買了一套260多平方米的三層門店(為提高資金使用效率，隨後以門店抵 押辦理了貸款，取得資金做了前文提到的基金行情)。半年後經過精心選擇，我又以低價格購買了一套180平方米(含車庫)住宅，使我擁有房產的總面積500 多平米。這裡我介紹一下我選門店的特點：一是購買價格低，比拍賣時候的競標底價低近15%。二是贈送數個非農業戶口指標，將其賣出能直接降低購買成本。三 是先去城建局看了城建規劃設計圖，此門店所處的丁字口，規劃中將改建成十字路口，增加人流後將具備較強的增值能力。四是市政府工程辦證費用低，免契稅(門 店契稅的稅率是4%)。這次投資是比較成功的，因為達到了一個非常好的狀態：進可攻，辦理抵押貸款，重新獲取資金；退可守，收取租金，靜待經濟的變化，尋 找新的投資機會。
理財心得：
投資房產與投資銀行儲蓄、債券和股票有所不同，房地產本質是在實物經濟背後的金融，流動性較差，投資者因為某些原因急於取得資金時將很可能蒙受損失，這點應引起人們的足夠重視。
第四次理財使用的多種投資工具組合
十多年的投資理財，儘管業績甚佳，但我是在摸索中前進的，感覺非常雜亂，缺乏理論性。家庭投資理財在我國是一個新行業，國內沒有任何這方面的系統資 料。2003年經過朋友幫助，我買到了翻譯版的金融理財師教材(美國版)。經過一段時間的系統學習，我將自己的操作經驗上升到了理論水平，並學會了設計綜 合家庭理財方案。
2000年以來金融產品不斷推出，給家庭理財提供了一個寬闊的平台，目前家庭可運用的理財工具已經太多，比較好的有：⑴銀行類：銀行人民幣理財產品，精選品種年收益率在3.2%左右。⑵證券類：交易所國債交易產品、封閉式基金、開放式基金、可轉換債券、股票，精選品種年收益率能達30%。⑶保 險類：保險分紅理財產品，精選品種年收益率在2.5%以上。⑷信託類：單一信託產品，精選品種年收益率在5.5%左右。進入2005年，經過對當前經濟金 融發展狀況的縝密分析，我綜合運用多種投資工具對自己的家庭資產進行組合投資設計，開始了第四次家庭理財行動，該次投資以基金和債券為主要工具，預計在未 來的一年半時間實現至少45%的收益。
理財心得：
⑴ 不斷的學習，提高跟上時代的步伐，是理財者永遠不變的信條，在每年舉行的北京理財展和上海理財展我都學習了不少新東西。
⑵ 要注意實物經濟和虛擬經濟之間的投資項目的輪動，以取得更大的利潤。
回想起來，我的家庭理財已經歷了十二年，收穫了近30倍，對理財的瞭解從最初的懵懵懂懂到今天的系統化掌握，幾乎完全歸功於自己對金融的熱愛、刻苦 的學習的積累和深刻的思考。清楚地記得93年高通貨膨脹時我滿腦子的問號和深夜苦度的情景，紮實的金融理論，是我理財實踐的堅實基礎，INTERNET的 接入，又使我的知識迅速完全更新，股市驚心動魄的歷練才使我成為一個真正的高手。(新華網)
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